Utilize este identificador para referenciar este registo: http://hdl.handle.net/10400.1/5611
Título: Modelo de avaliação de uma opção de venda tipo Americano: solução analítica.
Autor: Viegas, Cristina
Pereira, José Azevedo
Palavras-chave: Avaliação de opções
Opções Americanas
Soluções analíticas
Data: 26-Ago-2005
Editora: Universidade do Algarve. Faculdade de Economia
Resumo: Este estudo desenvolve uma solução analítica para o valor de uma opção de venda de tipo Americano e para o respectivo preço crítico. Para obter uma solução fechada da equação diferencial proposta por Black e Scholes (1973), utiliza-se um procedimento usualmente conhecido como “método das linhas” - considera-se uma formulação na qual o tempo é discreto, em vez de contínuo. Deste modo, a equação diferencial parcial é transformada numa equação diferencial ordinária não homogénea, a derivada da função preço da opção em ordem ao tempo é substituída por uma diferença finita e as derivadas em ordem ao preço do activo subjacente mantêm-se inalteradas. Com vista a melhorar a qualidade dos resultados obtidos, é aplicada a extrapolação de Richardson, facto que permite acelerar a convergência dos outputs para valores próximos da realidade.
Peer review: yes
URI: http://hdl.handle.net/10400.1/5611
Aparece nas colecções:UED01-Edições UAlg

Ficheiros deste registo:
Ficheiro Descrição TamanhoFormato 
Viegas_Modelo.pdf908,5 kBAdobe PDFVer/Abrir


FacebookTwitterDeliciousLinkedInDiggGoogle BookmarksMySpace
Formato BibTex MendeleyEndnote Degois 

Todos os registos no repositório estão protegidos por leis de copyright, com todos os direitos reservados.