Utilize este identificador para referenciar este registo: http://hdl.handle.net/10400.1/5658
Título: Um modelo de solução fechada para avaliação de hipotecas comerciais
Autor: Viegas, Cristina
Azevedo Pereira, José
Palavras-chave: Avaliação de hipotecas
Avaliação de opções
Incumprimento
Solução fechada
Data: 2009
Editora: Faculdade de Economia da Universidade do Algarve
Citação: Viegas, C., & Azevedo-Pereira, J. (2009). Um modelo de solução fechada para avaliação de hipotecas comerciais. In J.A.M. Silva (Ed.), Estudos III (pp. 263-286). Faculdade de Economia, Universidade do Algarve.
Resumo: O objectivo deste estudo é o desenvolvimento de uma solução analítica que permita avaliar hipotecas comerciais. Para tal, considera-se a existência de uma única fonte de risco - risco de incumprimento - e por conseguinte a existência de uma única variável de estado - o valor da propriedade hipotecada. O valor da hipoteca corresponde ao valor actual das prestações futuras do empréstimo deduzido do valor da opção de incumprimento. A maior dificuldade na resolução do modelo reside no cálculo do valor desta opção e, por sua vez, no cálculo do valor crítico da propriedade, isto é, do preço fronteira abaixo do qual a opção deve ser exercida imediatamente. Este trabalho constitui uma primeira abordagem ao desenvolvimento de soluções analíticas para a avaliação de hipotecas, recorrendo à análise de fluxos contingentes.
Peer review: yes
URI: http://hdl.handle.net/10400.1/5658
ISBN: 978-972-99397-3-0
Aparece nas colecções:FEC3-Livros (ou partes, com ou sem arbitragem científica)

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