Percorrer por autor "Burdujan, Cristina"
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- O impacto da Política Monetária Europeia no índice PSI-20Publication . Burdujan, Cristina; Andraz, Jorge Miguel; Coelho, LuísEste trabalho aborda o efeito da política monetária implementada pelo Banco Central Europeu (BCE) na volatilidade do principal índice bolsista português. Recorrendo aos modelos de heteroscedasticidade condicional auto-regressiva generalizada exponencial (EGARCH) e de heteroscedasticidade condicional auto-regressiva generalizada de Glosten-Jagannathan-Runkle (GJR GARCH) verifica-se que as decisões do BCE induzem efeitos assimétricos no comportamento deste índice de mercado. Em particular, choques negativos na taxa de juro têm maiores efeitos que os choques positivos de idêntica magnitude.