Publicação
O impacto da Política Monetária Europeia no índice PSI-20
| datacite.subject.fos | Ciências Sociais::Outras Ciências Sociais | pt_PT |
| dc.contributor.advisor | Andraz, Jorge Miguel | |
| dc.contributor.advisor | Coelho, Luís | |
| dc.contributor.author | Burdujan, Cristina | |
| dc.date.accessioned | 2021-07-20T13:12:56Z | |
| dc.date.available | 2021-07-20T13:12:56Z | |
| dc.date.issued | 2021-02-02 | |
| dc.description.abstract | Este trabalho aborda o efeito da política monetária implementada pelo Banco Central Europeu (BCE) na volatilidade do principal índice bolsista português. Recorrendo aos modelos de heteroscedasticidade condicional auto-regressiva generalizada exponencial (EGARCH) e de heteroscedasticidade condicional auto-regressiva generalizada de Glosten-Jagannathan-Runkle (GJR GARCH) verifica-se que as decisões do BCE induzem efeitos assimétricos no comportamento deste índice de mercado. Em particular, choques negativos na taxa de juro têm maiores efeitos que os choques positivos de idêntica magnitude. | pt_PT |
| dc.description.abstract | The purpose of this study is to explore the effect of the Monetary Policy defined by the European Central Bank (BCE) on the volatility of the main Portuguese stock index. Using the exponential generalized autoregressive conditional heteroscedasticity and Glosten- Jagannathan-Runkle generalized autoregressive conditional heteroscedasticity models and finds that negative shocks to the interest rate have greater impacts on the index than the positive shocks of identical magnitude. | pt_PT |
| dc.identifier.tid | 202737713 | pt_PT |
| dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10400.1/16789 | |
| dc.language.iso | por | pt_PT |
| dc.rights.uri | http://creativecommons.org/licenses/by/4.0/ | pt_PT |
| dc.subject | Egarch | pt_PT |
| dc.subject | Gjr garch | pt_PT |
| dc.subject | PSI-20 | pt_PT |
| dc.subject | BCE | pt_PT |
| dc.subject | Mro rate | pt_PT |
| dc.title | O impacto da Política Monetária Europeia no índice PSI-20 | pt_PT |
| dc.type | master thesis | |
| dspace.entity.type | Publication | |
| rcaap.rights | openAccess | pt_PT |
| rcaap.type | masterThesis | pt_PT |
| thesis.degree.grantor | Universidade do Algarve. Faculdade de Economia | |
| thesis.degree.level | Mestre | |
| thesis.degree.name | Mestrado em Finanças Empresariais | pt_PT |
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