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Publicação
Unit root tests for panel data : a survey and an application
| Nome: | Descrição: | Tamanho: | Formato: | |
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Orientador(es)
Resumo(s)
A verificação a priori da existência de raízes unitárias em dados em painel decorre
do conhecido efeito que a presença de raízes unitárias pode causar na interpretação dos
resultados estimados em séries temporais. Adicionando a dimensão seccional à dimensão
temporal tem a vantagem de alargar o conjunto de observações usados nos testes de raízes unitárias e de cointegração, aumentando o poder dos respectivos testes. No entanto, a dimensão seccional implica igualmente alguns novos problemas, nomeadamente a existência de relações de dependência entre secções, as quais podem enviesar, em pequenas amostras, os resultados dos testes mais utilizados de raízes unitárias para dados em painel. O artigo apresenta uma revisão de literatura dos testes de raízes unitárias para dados em painel, evidenciando os seus mais recentes desenvolvimentos, incluindo aqueles que contemplam a presença de correlação contemporânea entre secções bem como a
presença de autocorrelação heterogénea. Paralelamente ao desenvolvimento dos testes de raízes unitárias para dados em painel grande atenção tem sido dada aos testes de
cointegração, pelo que se apresenta igualmente uma breve revisão dos testes de
cointegração usualmente referidos.
Descrição
Palavras-chave
Dados de painel Testes às raízes unitárias Estacionaridade